Gọi kèo coin, bán khóa học thu phí có vi phạm pháp luật không?

Nhóm gọi kèo là nhóm Telegram, Zalo hay Discord nơi người lập nhóm gửi lệnh mua bán coin kèm giá vào, giá chốt lời, giá cắt lỗ. Bản thu phí thường được gọi là nhóm VIP, và hay đi cùng khóa học “dạy trade” hoặc link mở tài khoản ở sàn nước ngoài.

Trang này nói về rủi ro pháp lý của việc mở nhóm kèo, bán khóa học, và dành cho người đã trả phí rồi thua lỗ. Câu trả lời khác nhau theo việc nhóm thực sự làm, nên trang tách từng việc một.

Mỗi việc trong nhóm kèo rơi vào quy định nào?

Rủi ro pháp lý tùy vào việc nhóm làm, không tùy vào tên gọi “kèo”, “tín hiệu” hay “khóa học”. Bảng dưới đối chiếu câu chữ Nghị quyết 05/2025/NQ-CP, Nghị định 284/2026/NĐ-CP và Bộ luật Hình sự.

Việc làm	Văn bản nói gì	Có thể bị xử lý thế nào
Chia sẻ nhận định miễn phí, không link sàn, không nhận tiền	Không nhắc tới (dò Nghị quyết 05, Nghị định 284)	Không có khung phạt riêng trong hai văn bản; có bị xét là tiếp thị hay không do cơ quan có thẩm quyền xác định
Thu phí nhóm tín hiệu (nhóm VIP)	Không nằm trong 4 dịch vụ Nghị quyết 05 liệt kê, nhưng cụm “dịch vụ liên quan đến tài sản mã hóa” rộng hơn	Nếu bị xác định là dịch vụ không phép: cá nhân 90–100 triệu đồng
Bán khóa học kiến thức	Hai văn bản chuyên ngành không nhắc khóa học	Không có khung phạt riêng cho phần dạy trong hai văn bản
Gắn link, mã giới thiệu sàn chưa được cấp phép	Chỉ tổ chức được cấp phép mới được quảng cáo, tiếp thị	Cá nhân 90–100 triệu đồng, tổ chức 180–200 triệu đồng
Nhận tiền của dự án để gọi mua token	Có thể bị xét là quảng cáo, tiếp thị liên quan đến tài sản mã hóa	Như dòng trên
Khoe lãi giả, dẫn nạp tiền vào sàn ảo, gọi mua để xả hàng	Bộ luật Hình sự Điều 174, 290 khi gian dối để chiếm đoạt	Có thể bị xử lý hình sự: cải tạo không giam giữ hoặc phạt tù, tùy số tiền và tình tiết

Đối chiếu văn bản gốc ngày 07/11/2026. Mức phạt là khung, không phải mức tự động; cá nhân chịu 1/2 mức của tổ chức (Nghị định 284 Điều 4 khoản 2).

Nhận tiền của học viên vào một quỹ chung để trade hộ là chuyện khác với bán tín hiệu, vì người nhận giữ tài sản của người khác. Phần này có ở trang ủy thác tiền cho người khác trade coin hộ có hợp pháp không.

Thu phí bán tín hiệu có cần giấy phép không?

Nghị quyết 05 và Nghị định 284 không gọi tên dịch vụ bán tín hiệu, nhưng câu chữ cấm đủ rộng để việc này có thể bị xét là dịch vụ không phép.

Nghị quyết 05 định nghĩa tổ chức cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa theo 4 dịch vụ: tổ chức thị trường giao dịch, tự doanh, lưu ký, cung cấp nền tảng phát hành (Điều 3 khoản 3). Tư vấn hay bán tín hiệu không có trong danh sách. Các cụm “tư vấn”, “tín hiệu”, “khóa học”, “khuyến nghị” cũng không xuất hiện trong Nghị quyết 05 và Nghị định 284 (VietnamBit dò toàn văn ngày 07/11/2026).

Nhưng Nghị quyết 05 Điều 4 khoản 4 dùng cụm rộng hơn danh sách: chỉ tổ chức được Bộ Tài chính cấp phép mới được “thực hiện hoạt động cung cấp dịch vụ liên quan đến tài sản mã hóa”. Nghị định 284 xử phạt đúng cụm này. Xét theo câu chữ, thu phí để gửi lệnh mua bán coin là bán một dịch vụ có liên quan đến tài sản mã hóa.

Nếu cơ quan có thẩm quyền xác định nhóm VIP là dịch vụ không phép, cá nhân có thể bị phạt 90–100 triệu đồng, tổ chức 180–200 triệu đồng (Nghị định 284 Điều 7 khoản 4 điểm a). Đi kèm có thể là:

• tịch thu tang vật, phương tiện vi phạm (Điều 7 khoản 5 điểm b);
• buộc nộp lại số lợi bất hợp pháp có được do vi phạm (khoản 6 điểm a);
• buộc gỡ bỏ trang thông tin điện tử, phần mềm, hệ thống đã dùng để vi phạm (khoản 6 điểm b).

Theo cách đọc của VietnamBit, nhóm chỉ gửi nhận định khác xa một sàn giao dịch, nên chỗ còn mở là cách cơ quan có thẩm quyền đọc cụm “dịch vụ liên quan”. Nhóm nhận tiền, giữ coin hay đặt lệnh hộ thành viên thì gần với lưu ký, tự doanh trong danh sách hơn nhiều. Đến ngày 07/11/2026, chúng tôi chưa thấy văn bản hướng dẫn ranh giới này. Bốn dịch vụ và điều kiện cấp phép có ở trang dịch vụ tài sản mã hóa là gì.

Dạy trade coin, bán khóa học có cần giấy phép không?

Nghị quyết 05 và Nghị định 284 không đặt giấy phép riêng nào cho việc dạy kiến thức về tài sản mã hóa. Một khóa học giải thích blockchain, ví, cách đọc biểu đồ mà không bán kèm gì khác thì không rơi vào khung phạt nào của hai văn bản này (dò ngày 07/11/2026).

Mở lớp, mở trung tâm còn có thể chịu quy định về giáo dục, đào tạo và đăng ký kinh doanh. Trang này chưa đối chiếu phần đó.

Khóa học trở thành rủi ro pháp lý khi đi kèm một trong các việc sau:

• Link, mã giới thiệu sàn chưa được cấp phép trong bài giảng, nhóm học viên: quảng cáo, tiếp thị (mục dưới).
• Bán nhóm tín hiệu “sau khóa”: rủi ro dịch vụ không phép ở mục trên.
• Nhận tiền học viên để góp quỹ, trade hộ: giữ tài sản của người khác.
• Khoe lãi giả, hứa thu nhập để thu học phí: có thể là gian dối, xem mục lùa gà.

Phễu từ khóa học miễn phí tới nhóm VIP rồi tới sàn ảo, cùng 10 dấu hiệu nhận ra, có ở bài khóa học crypto, nhóm kèo VIP có dấu hiệu lùa gà nào.

Gắn link sàn, mã giới thiệu vào nhóm kèo bị phạt thế nào?

Đây là phần có căn cứ rõ nhất: cá nhân có thể bị phạt 90–100 triệu đồng, tổ chức 180–200 triệu đồng mỗi hành vi.

Mã giới thiệu (ref) là đường link gắn mã của người giới thiệu, để người này nhận hoa hồng khi người khác mở tài khoản hay giao dịch. Chỉ tổ chức được Bộ Tài chính cấp phép mới được quảng cáo, tiếp thị liên quan đến tài sản mã hóa.

Nghị định 284 không nhắc chữ “mã giới thiệu”, nhưng chia sẻ mã của sàn chưa được cấp phép để hưởng hoa hồng có thể bị xét là tiếp thị. Khi đó, người chưa có giấy phép có thể bị xử phạt theo Nghị định 284 Điều 7 khoản 4 điểm b, có hiệu lực từ 01/9/2026 và không chờ mốc 6 tháng.

Người nhận tiền của dự án để gọi mua một token (shill, xem thuật ngữ) cũng có thể bị xét là “tiếp thị” theo nghĩa này. Vai trò của KOL (người có ảnh hưởng trên mạng xã hội), hoa hồng và nghĩa vụ cải chính có ở trang quảng cáo tài sản mã hóa có bị phạt không.

Lùa gà là gì, khi nào thành tội lừa đảo?

Lùa gà là dụ người theo kèo vào lệnh hay nạp tiền để người gọi hưởng lợi; gian dối để chiếm tiền có thể là tội phạm.

Hai dạng hay gặp:

• Xả hàng lên đầu người theo kèo. Người gọi mua trước, gọi cả nhóm mua để đẩy giá, rồi bán ra cho chính người theo kèo. Cơ chế này ở bài pump and dump là gì.
• Dựng lãi giả để thu tiền. Khoe ảnh lãi, hóa đơn “rút tiền thành công”, rồi dẫn nạp tiền vào sàn ảo hay ví do nhóm kiểm soát.

Bộ luật Hình sự Điều 174 (tội lừa đảo chiếm đoạt tài sản) áp khi dùng “thủ đoạn gian dối” chiếm đoạt từ 2.000.000 đồng, hoặc dưới mức đó nếu người làm đã bị xử phạt, kết án về hành vi chiếm đoạt mà còn vi phạm. Từ 500.000.000 đồng trở lên, khung hình phạt là tù 12–20 năm hoặc tù chung thân (khoản 4).

Tội ở Điều 290 áp khi dùng mạng máy tính, mạng viễn thông, phương tiện điện tử để chiếm đoạt mà không thuộc hai tội trộm cắp, lừa đảo. Điểm d khoản 1 nêu lừa đảo trong “kinh doanh tiền tệ, huy động vốn, kinh doanh đa cấp hoặc giao dịch chứng khoán qua mạng”.

Các vụ cơ quan điều tra đã công bố (khởi tố hay đề nghị truy tố chưa phải là bản án):

Vụ	Cách làm, theo cơ quan điều tra	Giai đoạn
Bà Rịa - Vũng Tàu, 2022	Khoảng 100 nhóm “Telegram Vip” và hơn 2.000 nhóm thường mời góp vốn vào sàn quyền chọn nhị phân (đoán giá lên hay xuống trong thời gian ngắn); phần mềm tự gửi tin mời, thông tin giả về người thắng, hóa đơn giả. Một bị hại mất 1,8 tỷ đồng	7 người bị khởi tố theo khoản 4 Điều 290 (Tiền Phong, 2/7/2022)
Đà Nẵng, 9/2025	Nhóm “VIP” trên mạng xã hội, website giả dự án tiền ảo, dụ mua USDT rồi kết nối ví, cấp quyền chi tiêu ẩn; tạo token “rác” để nạn nhân tin đã lãi. Hai bị hại mất gần 5 tỷ đồng	3 người bị khởi tố, tạm giam; phong tỏa khoảng 7 tỷ đồng (Người Lao Động, 19/9/2025)
AntEx, Hà Nội	Người đứng đầu nhóm bị cáo buộc “đã sử dụng uy tín và tầm ảnh hưởng của bản thân” để quảng bá token	Kết luận điều tra 10/2026 đề nghị truy tố; tính đến 27/10/2026 chưa có bản án (trang tra cứu AntEx)

Cấp quyền chi tiêu (approve) là cho phép một hợp đồng thông minh (chương trình tự chạy trên blockchain) rút token khỏi ví mà không cần hỏi lại chủ ví. Cách thu hồi quyền này có ở bài approve token là gì. USDT là stablecoin (đồng tiền mã hóa neo giá 1 USD), xem USDT là gì.

Kéo giá rồi xả mà không lừa riêng ai thì khác. Chúng tôi dò toàn văn Nghị quyết 05 và Nghị định 284, chưa thấy cụm “thao túng”. Nghị quyết 05 đặt nghĩa vụ chung: thông tin công bố phải “chính xác, trung thực, đầy đủ, kịp thời, không gây hiểu nhầm”, và phải tuân thủ quy định về “thông tin nội bộ” (Điều 4 khoản 4). Các kiểu lừa khác có ở bài các kiểu lừa đảo tài sản mã hóa phổ biến.

Thu phí nhóm VIP, bán khóa học có phải nộp thuế không?

Theo cách đọc của chúng tôi, phải nộp thuế khi doanh thu cả năm vượt 01 tỷ đồng, vì phí nhóm và học phí là thu nhập kinh doanh.

Luật Thuế thu nhập cá nhân 109/2025/QH15 xếp vào thu nhập từ kinh doanh cả “kinh doanh hàng hóa, dịch vụ” và “kinh doanh dựa trên nền tảng số” (Điều 3 khoản 1 điểm a, d). Thu phí là bán dịch vụ, khác với thuế 0,1% áp cho từng lần chuyển nhượng tài sản mã hóa, nói ở trang thuế tài sản mã hóa 0,1% tính thế nào.

Cá nhân kinh doanh có doanh thu năm từ 01 tỷ đồng trở xuống không phải nộp thuế thu nhập cá nhân và không chịu thuế giá trị gia tăng (Nghị định 68/2026/NĐ-CP Điều 3, 4, sửa bởi Nghị định 141/2026/NĐ-CP, áp từ 01/01/2026).

Trên ngưỡng, cá nhân có doanh thu đến 03 tỷ đồng được chọn một trong hai cách tính của Luật 109 (Điều 7 khoản 2, 3).

Doanh thu trên 01 tỷ đồng còn thuộc diện chịu thuế giá trị gia tăng tính theo tỷ lệ % trên doanh thu (Nghị định 68 Điều 3 khoản 2).

Theo cách đọc của chúng tôi, nộp thuế là nghĩa vụ riêng theo luật thuế và không thay cho giấy phép: phần quảng cáo, dịch vụ không phép vẫn có thể bị xử phạt. Cách xếp cá nhân kinh doanh, hộ kinh doanh có ở trang trade coin hằng ngày tính thuế kinh doanh hay 0,1%.

Theo kèo bị lỗ có đòi bồi thường được không?

Lỗ vì giá đi ngược kèo thì khó đòi; có cơ sở đòi khi chứng minh được bị lừa dối hoặc bên bán vi phạm cam kết.

Theo cách đọc của VietnamBit, người theo kèo tự bấm lệnh, tự chọn số tiền, nên khó quy khoản lỗ do giá cho người gửi kèo. Bộ luật Dân sự buộc bồi thường thiệt hại “do vi phạm nghĩa vụ gây ra”, và nếu thiệt hại có một phần lỗi của bên bị vi phạm thì bên kia chỉ bồi thường tương ứng phần lỗi của mình (Điều 360, 363).

Ba trường hợp có cơ sở đòi:

1. Bị lừa dối khi mua gói (khoe lãi giả, giả danh chuyên gia): yêu cầu Tòa án tuyên giao dịch vô hiệu. Hai bên hoàn trả những gì đã nhận, bên có lỗi gây thiệt hại phải bồi thường (Bộ luật Dân sự Điều 127, Điều 131 khoản 2, 4). Thời hiệu 02 năm từ khi biết hoặc phải biết bị lừa dối (Điều 132 khoản 1 điểm b).
2. Bên bán không làm đúng cam kết (thu tiền rồi không gửi tín hiệu, hứa “lỗ hoàn phí” rồi không hoàn): vi phạm nghĩa vụ, phải bồi thường (Điều 351, 360). Thời hiệu khởi kiện về hợp đồng là 03 năm từ khi biết hoặc phải biết quyền lợi của mình bị xâm phạm (Điều 429).
3. Có dấu hiệu chiếm đoạt (sàn ảo, ví bị rút sạch): tố giác với công an. Người bị hại đòi lại tiền trong vụ án hình sự, cách chia ở trang bị hại vụ án tiền ảo được trả lại tiền khi nào.

Giữ lại trước khi nhóm bị xóa: tin nhắn quảng cáo gói, ảnh “lãi” nhóm gửi, chứng từ chuyển khoản, lịch sử lệnh, tên và đường link nhóm. Với tranh chấp trên thị trường tài sản mã hóa tại Việt Nam, Nghị quyết 05 cho phép thương lượng, hòa giải, Trọng tài hoặc Tòa án (Điều 4 khoản 10); chi tiết ở trang tranh chấp tài sản mã hóa có kiện ra tòa được không.

Người trả phí vào nhóm kèo có bị phạt không?

Nghị định 284 không có khung phạt riêng cho việc trả phí vào nhóm kèo; rủi ro của người theo kèo nằm ở nơi đặt lệnh.

Sau 6 tháng kể từ khi tổ chức đầu tiên được cấp phép, nhà đầu tư trong nước giao dịch tài sản mã hóa không qua tổ chức được cấp phép có thể bị phạt 15–25 triệu đồng với cá nhân (Nghị định 284 Điều 9 khoản 1). Tính đến 07/11/2026, chưa sàn nào được cấp phép.

Mốc 6 tháng và mức phạt có ở trang giao dịch trên sàn nước ngoài có bị phạt không.

Nhóm kèo nhận lệnh theo kiểu tự động (copy trade, bot) có thêm rủi ro về khóa API và chiêu lãi cố định, nói ở bài bot trade coin, copy trade có rủi ro gì.

Áp dụng từ ngày nào

• Nghị quyết 05/2025/NQ-CP: hiệu lực từ 09/9/2025, gồm quy định chỉ tổ chức được cấp phép mới được cung cấp dịch vụ và quảng cáo, tiếp thị liên quan đến tài sản mã hóa.
• Nghị định 284/2026/NĐ-CP: ban hành 16/7/2026, hiệu lực từ 01/9/2026; thời hiệu xử phạt 01 năm.
• Ngưỡng doanh thu 01 tỷ đồng của cá nhân kinh doanh: áp từ 01/01/2026 theo Luật 09/2026/QH16 và Nghị định 141/2026/NĐ-CP.
• Luật Thuế thu nhập cá nhân 109/2025/QH15: hiệu lực từ 01/7/2026.
• Bộ luật Hình sự Điều 174, 290 và Bộ luật Dân sự 2015: theo bản hợp nhất và bản gốc đã dẫn ở phần nguồn.